Если в первый месяц 2010 года объем кредитных вложений сократился почти на 319 млн леев, или на 1,4%, то за последний зимний месяц - на 72 млн леев, или на 0,3%. Это с учетом пересчета в леи кредитов в иностранных валютах, на которые приходится приблизительно половина кредитных вложений. С учетом курсовой разницы и в феврале, и в январе показатели были бы еще хуже.


Наибольший спад кредитования в феврале у «МAIB», причем не только в абсолютном выражении (минус 106 млн леев), но и по темпам (минус 2,5%). У «MBSG» за отчетный месяц портфель сократился еще на 26 млн, или на 1,4% (но это почти в 3,5 раза меньше, чем в январе). Более плавный, но не менее стабильный тренд в сторону сокращения кредитного портфеля демонстрирует «BCR»: в январе его портфель усох на 6,9 млн, в феврале – на 10,8 млн леев.

У «BEM» после небольшого январского роста (5,6 млн), зарегистрирован спад на 16,3 млн леев. Похожая ситуация и у «Энергбанка»: в январе рост почти на 11 млн, в феврале спад на 13,3 млн, или на 2,0%. В отличие от этих двух банков «FCB» после спада в январе на 2,0%, в феврале достиг роста в 1,4%, или на 12,6 млн леев. Положительную перемену тренда, пусть и с более скромным результатом, продемонстрировали в феврале «MICB», «BS» и «VB».

Из пятерки крупных банков положительную динамику на протяжении двух месяцев показывает «Эксимбанк», в феврале он удержался от снижения портфеля с показателем 0,2%, а в феврале с прибавкой в 32 млн леев вышел на темп роста за месяц в 1,3%. Однако лидером наращивания кредитных вложений в экономику был и остается «PCB»: за январь он увеличил их на 14 млн, а в феврале на 53 млн. За два месяца рост портфеля этого 11-го по рангу кредитора составил завидные 17%.

Отметим, что на фоне более чем сдержанного роста кредитных вложений в феврале непропорционально – на 1,8% - вырос объем отчислений банков в фонды скидок на возможные потери от кредитования. Но это все-таки более оптимистичный результат, чем в январе, когда на фоне сокращения кредитного портфеля объем скидок в целом по системе вырос на 3%.

Почти мажорно, не только в сравнении с январем, но и на фоне всего прошлого года, выглядят февральские результаты роста СНК. Капитал банков за месяц увеличился на 1,2%, или почти на 79 млн. Это при том, что уставный капитал в этот период не пополнялся, а отчисления в фонд скидок (которые на время вычитаются из подсчета капитала) за февраль составили более 40 млн леев. Абсолютное большинство банков по итогам двух месяцев в плюсах, а это внушает толику оптимизма не только их акционерам, но и заемщикам.

Однако кредитование, которое всегда было и остается главным источником доходов большинства молдавских банков, остается под большим знаком вопроса. Этот вопрос волнует не только банкиров, но и предпринимателей, нуждающихся в финансовой поддержке, а также тех представителей правительства, которые понимают, что без роста кредитных вливаний невозможно не то что добиться роста экономики, но даже удержать ее от сползания к пропасти.

Впрочем, судя по некоторым выступлениям на состоявшейся 12 марта встрече «за круглым столом» представителей заинтересованных сторон, многие отрасли уже находятся «в коме». В частности, так охарактеризовал ситуацию вице-премьер, министр экономики и торговли Валериу Лазэр. И в этом его активно поддержал зампредседателя Ассоциации менеджеров Молдовы Виктор Гурэу, в выступлении которого прозвучали предложения по выведению из кризиса, прежде всего, строительной отрасли. В частности, он предложил государству подготовить специальную программу, которая бы стимулировала выдачу кредитов физическим лицам на покупку жилья и тем самым способствовала реанимации более сотни объектов незавершенки (в которые, по его словам, инвестировано порядка 2 млрд леев). Идея выглядит привлекательной, до того момента пока не встает вопрос - кто примет на себя риски возврата кредитов для «нуждающихся в жилье».

Несколько концептуальных идей в отношении расширения доступа к кредитованию озвучил на этой встрече председатель Клуба деловых людей «Тимпул» Игорь Крапивка. В частности, он ратовал за то, чтобы государство позаботилось о доступе молдавских предпринимателей к зарубежным финансовым источникам, в том числе в рамках государственно-частного партнерства. «Мы предлагали создать специальный банк или фонд для софинансирования инвестиционных проектов, но идея, хотя и не отвергается, пока далека от практической реализации». С целью расширения получения ресурсов для относительно недорогих и, что важно, длинных кредитов Игорь Крапивка предлагает использовать часть валютных резервов страны, а также средства, полученные государством от приватизации. В этом случае, средства не обязательно использовать напрямую, они могут сыграть свою роль в качестве инструмента гарантий по кредитам как местных, так и зарубежных финансовых учреждений.

В своем выступлении за «круглым столом» постоянный представитель МВФ в Молдове Тохир Мирзоев напомнил, что в 2009 году порядка 1/5 кредитов оказались проблемными. В этой связи он указал на сохраняющиеся проблемы с реализацией залогов, а также отсталую и несовершенную процедуру банкротства предприятий и введения на них внешнего управления. Представитель МВФ также поставил вопрос о выработке четких приоритетов и принципов, на основе которых государство в будущем сможет оказывать помощь частному бизнесу в доступе к финансированию.

Директор представительства Всемирного банка в Молдове Мелани Марлетт сказала, что намеченное на 24 марта в Брюсселе заседание Консультативной группы доноров рассмотрит пакет заявок со стороны молдавского правительства на финансирование с целью преодоления последствий кризиса и выхода на устойчивый путь экономического развития.

Насколько нам известно, в основном они касаются финансирования достаточно крупных проектов для развития инфраструктуры страны.

Впрочем, Валериу Лазэр довольно определенно высказался и о перспективах предлагаемого международным донорам проекта по созданию в Молдове фонда гарантирования кредитов за счет иностранных ресурсов. По его мнению, деятельность такого фонда снизит уровень рисков для банков и у них появится больше стимулов для расширения кредитования реального сектора экономики. Напомним, что нечто подобное, правда, в небольших объемах уже практикуется на протяжении ряда лет для расширения доступа к кредитованию малого бизнеса.

Председатель «Молдова-Агроиндбанка» Наталия Врабие в своем выступлении сказала, что сегодня молдавские банки не готовы включиться в финансирование долгосрочных мегапроектов. Для этого у них нет ресурсов, которые бы отвечали таким целям. Кроме того, она считает, что и со стороны предпринимателей нет сегодня реального спроса на значительные инвестиционные проекты.

Мнение коллеги в беседе с корреспондентов «ЛП» уже после завершения встречи за «круглым столом» поддержала и председатель совета директоров «Викториабанк» Наталья Политова-Кангаш. «Для осуществления инвестиционных проектов необходимо иметь надежную ресурсную базу. Пока в этом отношении мы можем рассчитывать только на кредитные линии международных финансовых организаций. Но они, в сравнении с нашими потребностями невелики по объемам и ограничены по условиям, - говорит Наталья Политова-Кангаш. - Государство могло бы сделать шаг в расширении объема гарантий для вкладчиков банков, которые готовы доверить свои сбережения на продолжительные сроки. Однако от вкладчиков следует потребовать соблюдение срочности договоров, то есть сделать такие вклады безотзывными».

Для расширения кредитования руководитель «Викториабанка» необходимым условием считает также значительное повышение гарантий возврата кредитов. «У нас по-прежнему из рук вон плохо исполняются решения судов по изъятию залогов. У банков много нареканий и в отношении внешних управляющих, назначаемых для ликвидации предприятий-банкротов. Государству также следует довести до конца процесс узаконивания в нашей стране кредитных бюро. Пора подготовить и принять закон о коллекторах, которые содействовали бы в погашении плохих кредитов».

Кроме того, банкиры в качестве препятствия для роста кредитования указывают на такую специфическую особенность молдавского рынка, как его непрозрачность. По их мнению государственные учреждения могли бы способствовать большей транспарентности рынка, регулярно собирая и публикуя статистические обзоры и исследования на тему развития различных отраслей экономики. «По хорошему над этим должен постоянно работать специализированный институт. А так мы не знаем, сколько и каких предприятий обанкротилось за прошедший месяц. Сколько создано новых и чем они занимаются. Какие доходы или, наоборот, убытки у предприятий тех или иных сегментов бизнеса. Без такой углубленной статистической проработки нам сегодня очень трудно принимать решения».

***

Первый вице-президент Национального банка Молдовы Марин Молошаг считает сокращение спроса на кредиты следствием экономического падения в целом. По его словам, в 2009 г. кредитный портфель в системе упал на 10%, однако в первые два месяца 2010 г. ситуация несколько стабилизировалась.

Александр ТАКИЙ

www.logos.press.md